Une corrélation peut être positive lorsque les prix de deux paires de devises se déplacent dans la même direction, ou négative lorsque les prix de deux paires de devises se déplacent dans des directions opposées. Les traders forex doivent comprendre les relations entre les paires de devises car elles peuvent affecter l’exposition et le risque d’un compte de trading.
Les paires de devises intègrent deux économies
Les paires de devises sont composées de deux monnaies différentes qui sont évaluées l’une par rapport à l’autre. Chaque monnaie appartient à une économie qui peut influencer l’offre et la demande pour la devise. Lorsque la valeur d’une monnaie change, elle augmente (ou diminue) par rapport à toutes les autres devises et pas seulement par rapport à une seule. Cela signifie que les paires de devises ne peuvent pas être négociées individuellement. Cependant, cela ne signifie pas que la valeur de la monnaie va changer au même rythme par rapport à toutes les autres paires de devises. Par exemple, si l’euro s’apprécie contre le dollar américain de 50 pips, il n’y aura pas forcément une augmentation de 50 pips contre le dollar australien, mais il y aura une très forte probabilité de voir l’EUR s’apprécier par rapport au dollar australien à un certain degré.
Corrélation positive
Une corrélation positive signifie que deux paires de devises se déplacent dans la même direction. Prenons l’exemple de l’EUR/USD et de l’AUD/USD. L’EUR/USD est composé de l’euro et du dollar américain. Si le prix de l’EUR/USD diminue, cela peut signifier que la demande pour l’euro diminue ou que la demande pour le dollar augmente. Les deux scénarios aboutissent à une dépréciation de l’EUR contre l’USD. Si le prix de l’EUR/USD diminue parce que le dollar se renforce, le prix de l’AUD/USD va probablement diminuer. C’est un exemple d’une corrélation positive entre l’EUR/USD et l’AUD/USD.
Corrélation négative
Une corrélation négative signifie que deux paires de devises se déplacent dans des directions opposées. Par exemple, si la demande pour le dollar augmente, le prix de l’EUR/USD diminue tandis que celui de l’USD/JPY augmente. Cela se traduit par une baisse du prix de l’EUR/USD et une hausse du prix de l’USD/JPY sur les graphiques, ce qui reflète la force du dollar américain.
Le trading de plusieurs paires de devises
Un trader doit tenir compte des corrélations entre différentes paires de devises s’il veut trader sur plusieurs parités. Les corrélations des devises peuvent augmenter le risque global d’un compte de trading. Par exemple, si un trader décide de risquer 2% de son compte sur chaque transaction et prend une position longue sur l’EUR/USD avec un risque de 2%, ainsi qu’une position longue sur le GBP/USD avec également un risque de 2%, la corrélation forte (en moyenne 80%) entre ces deux paires signifie que le risque réel est de 4%, car le trader a en réalité risqué 2% sur chaque transaction.
Des trades corrélés peuvent s’annuler mutuellement
Si un trader ouvre une position d’achat sur l’EUR / USD et une position de vente sur le GBP / USD, l’une des positions sera rentable tandis que l’autre engendrera une perte. Cela est contre-productif d’ouvrir des positions opposées sur des paires de devises fortement corrélées positivement. Le même effet se produit avec des paires de devises fortement corrélées négativement, comme l’EUR / USD et l’USD / JPY, lorsque le trader ouvre deux positions d’achat ou deux positions de vente.
Les corrélations peuvent être mesurées
Les corrélations entre les paires de devises ne sont pas toujours parfaites. Elles peuvent varier en fonction des facteurs fondamentaux et même s’inverser en cas de crises économiques. Pour mesurer la force de ces corrélations, vous pouvez utiliser un tableau des corrélations entre les paires de devises. Par exemple, sur une journée, la corrélation entre l’EUR/USD et l’AUD/NZD est de 77,1%, mais sur une semaine, elle devient négative à -24,8%. Les traders peuvent se servir de ce type de tableau pour évaluer les corrélations dans le cadre temporel qu’ils utilisent pour le trading.
Utiliser les corrélations du forex à votre avantage
Les corrélations dans le forex peuvent être utiles pour les traders, car observer un ensemble de devises peut donner des indications sur un autre s’ils sont corrélés. Une corrélation peut confirmer une transaction ou une analyse. L’idée est de vérifier si les paires avec une corrélation positive bougent dans la même direction que la paire de devises que vous observez. Par exemple, si vous remarquez une baisse dans une paire de devises, vous pouvez utiliser d’autres paires qui sont positivement corrélées pour voir si elles baissent également.
Pour illustrer cela, supposons que vous voyez un rebond dans la paire EUR/USD à un niveau de support et que vous envisagez d’acheter cette paire. Pour confirmer votre analyse, vous pouvez regarder des paires avec une corrélation positive comme l’AUD/USD et le GBP/USD pour voir si les prix de ces paires montrent également un rebond similaire. Si c’est le cas, cela indique que le mouvement est probablement dû à un facteur fondamental et que votre transaction a de bonnes chances de réussir.
1 – L’EUR/USD est en tendance baissière, mais la paire rebondit légèrement sur un niveau de support
2 – Le GBP/USD confirme ce rebond
3 – En même temps, l’AUD/USD casse le dernier pic et confirme probablement la poursuite du rebond.
éviter les faux signaux
Les corrélations peuvent aussi servir à éviter les mauvais trades, comme une fausse cassure. Si vous remarquez une cassure à la hausse, vous pouvez utiliser les paires positivement corrélées pour voir si elles suivent le mouvement. Par exemple, prenons l’EUR/USD, l’AUD/USD et le GBP/USD : 1 – La tendance baissière de l’AUD/USD s’inverse. 2 – En même temps, le GBP/USD se déplace dans la direction opposée et poursuit sa tendance baissière. 3 – L’EUR/USD ne montre pas non plus de retournement haussier. Même s’il y a un retournement de la tendance de l’AUD/USD, les paires GBP/USD et EUR/USD ne confirment pas le rebond. Après un court laps de temps, le cours de l’AUD/USD est tombé pour suivre la tendance des deux autres paires de devises. En surveillant les corrélations, vous pouvez éviter de faire de mauvais trades ! Vous pouvez également tenter une position courte sur l’AUD/USD pour parier sur un rétablissement de la corrélation positive.