Comment analyser le Forex ? Pour analyser le cours d’une paire de devises et réussir à trader efficacement, il est important d’utiliser à la fois l’analyse technique et l’analyse fondamentale. Ces deux approches sont complémentaires et les traders les plus performants utilisent les informations provenant des deux types d’analyse pour prendre leurs décisions de trading. Il ne suffit donc pas seulement d’analyser les graphiques de cours ou les indicateurs techniques pour comprendre le marché du Forex.
Analyse fondamentale du Forex
Comprendre les fondamentaux d’une devise : l’exemple du dollar
L’analyse fondamentale du dollar américain (USD) est essentielle pour comprendre comment un trader ou un investisseur peut utiliser les données économiques pour trader la paire EUR/USD.
La performance du dollar est directement liée à l’économie américaine et aux attentes qui en découlent. De plus, le cours du dollar peut être influencé par des événements extérieurs, tels que ceux concernant la livre sterling ou l’euro, ce qui pousse les spéculateurs à investir dans le dollar en tant que valeur « refuge ».
Il existe plusieurs indicateurs clés publiés périodiquement par le gouvernement américain et des agences privées. Votre broker forex vous fournira ces chiffres sur sa plateforme. Voici les indicateurs les plus importants ayant un fort impact sur les mouvements du dollar sur le marché des changes :
– Indice des prix à la consommation (CPI) : il indique si le pays connaît une période d’inflation (augmentation des prix à la consommation) ou de déflation (baisse des prix).
– Taux de chômage : il mesure l’évolution du taux de chômage hebdomadaire.
– Confiance des consommateurs : il reflète le moral et le sentiment optimiste ou pessimiste des consommateurs.
– PMI manufacturier et non manufacturier : ils donnent une indication sur la santé du secteur manufacturier et des services.
– Communiqué de la Réserve fédérale américaine (FOMC) : il concerne les mesures monétaires, telles que les taux d’intérêt.
– Création d’emplois hors secteur agricole : il mesure le nombre d’emplois créés chaque mois.
– Produit intérieur brut (PIB) : il représente la valeur totale des biens et services produits par un pays au cours d’une période donnée.
Le CPI est l’indicateur le plus attendu par le marché. Il permet de savoir si le pays connaît une période inflationniste ou déflationniste. Une baisse du CPI est perçue positivement par les marchés financiers, et inversement.
Il est important de noter que les attentes et les rumeurs entourant le CPI peuvent déjà avoir un impact sur le cours du dollar avant même sa publication. Par conséquent, il n’est pas rare que le cours du dollar s’ajuste quelques heures avant la publication de cet indicateur.
En conclusion, en analyse fondamentale, il faut prendre en compte à la fois la réaction anticipée du marché aux indicateurs prévisibles et l’ajustement du cours du dollar si les prédictions se révèlent erronées.
Trader une paire de devises sur ses fondamentaux : exemple des paires liées à l’USD
Maintenant, comment un trader débutant peut-il utiliser ces informations pour prendre de bonnes décisions de trading sur le Forex ?
Les courtiers, analystes et traders expérimentés utilisent cette approche pour classer une devise dans l’une des trois catégories suivantes :
1. Monnaie avec des fondamentaux forts
2. Monnaie avec des fondamentaux faibles
3. Monnaie avec des fondamentaux neutres
Par exemple, si les chiffres suggèrent que l’USD a des fondamentaux forts et que l’EUR affiche des fondamentaux en baisse, cela signifie que l’USD aura tendance à gagner en valeur par rapport à l’EUR. Il est donc très probable que la paire de devises EUR/USD suive une tendance baissière (appelée « bearish »). Dans ce cas, vous devrez vendre.
Un autre exemple : si les fondamentaux de l’USD sont solides et que ceux du yen japonais (JPY) se détériorent, l’USD aura tendance à gagner en valeur par rapport au JPY. Il est alors fort probable que la paire de devises USD/JPY suive une tendance haussière (appelée « bullish »). Dans ce cas, vous devrez acheter de l’USD/JPY.
Trader la paire de devises USD/JPY en se basant sur ses fondamentaux : exemple d’un signal d’achat
– USD : Fondamentaux forts
– Croissance économique forte au cours des derniers mois
– Inflation persistante mais modérée
– Signes d’un secteur industriel solide
– Chômage en baisse constante
– JPY : Fondamentaux faibles
– Récession économique au cours des derniers mois
– Inflation persistante mais modérée
– Consommation en berne
– Chômage en hausse
IMPORTANT : Veuillez noter que ces informations sont à titre d’exemple uniquement et qu’il est nécessaire de faire des recherches approfondies et de consulter des experts avant de prendre une décision de trading sur le Forex.
Analyse technique du Forex
Chartisme vs Indicateurs
Dans sa forme la plus simple, l’analyse du Forex consiste à observer des schémas et des tendances similaires à celles du passé. En examinant les graphiques des cours et les indicateurs, le trader peut repérer des schémas familiers et prendre des décisions en se basant sur ces schémas. Il existe deux courants principaux dans l’analyse technique : le chartisme et l’analyse mathématique. Ces deux approches ne sont pas contradictoires et peuvent même être associées pour fournir des signaux encore plus pertinents. Le chartisme consiste à identifier et interpréter des schémas spécifiques observés sur un graphique. En analysant ces schémas, le trader peut reconnaître des signaux qui favorisent une décision d’achat ou de vente, basée sur son expérience. L’analyse mathématique, quant à elle, se base sur la valeur de certains indicateurs. Ces indicateurs sont calculés par la plateforme de trading sur une période donnée et permettent de signaler une tendance haussière durable, une volatilité plus importante que d’habitude ou encore une surévaluation du prix sur certaines paires de devises.
Analyse technique d’une paire de devises : les Indicateurs-clés
Les experts du trading Forex utilisent généralement seulement trois ou quatre indicateurs parmi les nombreux disponibles dans MetaTrader. Cependant, chaque trader a ses préférences en fonction de ses habitudes et de sa psychologie.
Voici les principales familles d’indicateurs techniques que vous apprendrez à utiliser dans notre programme de formation à l’École du Forex :
1. Les moyennes mobiles : elles donnent une indication générale sur la direction d’une paire de devises. Elles sont représentées sous forme de courbes tracées sur un graphique avec des valeurs calculées sur une période allant de 14 à 200 jours.
Avantages :
– Indicateurs stables
– Parfaits pour le trading à moyen ou long terme (swing trading)
Inconvénients :
– Inadaptés au trading à court terme (scalping)
– Nécessitent parfois l’utilisation de moyennes mobiles exponentielles sur certaines paires volatiles
2. Les oscillateurs : ils indiquent généralement le moment où le cours d’une paire de devises atteint une limite et s’apprête à changer de direction. Par exemple, le RSI (Relative Strength Index) est un indicateur mesuré sur une échelle de 0 à 100. Une valeur supérieure à 70 indique que la paire est largement surachetée et que son cours a tendance à baisser.
Avantages :
– Excellents indicateurs prédictifs
– Mesurent la vitesse du mouvement d’une devise
– Affichés dans une fenêtre séparée
Inconvénients :
– Peuvent parfois donner de faux signaux
3. Les stochastiques : ils complètent les oscillateurs en indiquant plus précisément les zones de surachat et de survente, ainsi que les points de retournement du cours. Ils sont très prisés pour leur précision dans l’identification des points d’entrée et de sortie d’un trade.
Avantages :
– Faciles à comprendre et à lire, parfaits pour les débutants
– Affichés dans une fenêtre séparée
Inconvénients :
– Peuvent parfois donner de faux signaux
– Pas très adaptés au trading à court terme (scalping)
4. Les retracements de Fibonacci : ils sont basés sur la tendance des marchés financiers à réagir par paliers dans une tendance globale plus large, ces paliers étant prévisibles. Cette méthode consiste à déterminer des objectifs de cours en utilisant des ratios de 23,6%, 38,2%, 50%, 61,8% et 100%, en suivant la célèbre suite mathématique de Fibonacci.
Avantages :
– Les cours ont tendance à respecter ces niveaux (auto-réalisation)
– L’un des outils les plus populaires et faciles à utiliser
Inconvénients :
– Pas vraiment un indicateur mathématique, mais plutôt basé sur l’expérience des marchés boursiers
Il est important de souligner que ces indicateurs ne donnent que des signaux d’achat ou de vente. Ils servent de base pour prendre d’autres décisions importantes telles que l’utilisation de l’effet de levier, la taille des lots ou encore le plan de trading.
Conclusion
Pour analyser le Forex, il est essentiel de développer un esprit critique, que ce soit dans l’analyse technique ou fondamentale. Il est important de comprendre les bases, comme les relations entre les devises et les marchés, ainsi que leur impact sur les cotations et la liquidité.
Il est également crucial de faire preuve de bon sens et d’examiner les chiffres fournis par l’analyse fondamentale. En ayant une compréhension approfondie d’une ou plusieurs paires de devises, vous pourrez donner plus de sens à l’analyse graphique et aux indicateurs. Ces derniers ne sont que des « indicateurs » qui fournissent des indications, mais pas des prédictions exactes.
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