Les monnaies de matières premières jouent un rôle important dans l’économie mondiale. Elles tirent leur valeur de l’exportation de matières premières comme le pétrole, l’or, le cuivre et les produits agricoles. Les pays riches en ressources naturelles, comme l’Australie, le Canada, la Russie et certains pays d’Afrique et d’Amérique du Sud, ont des monnaies qui sont influencées par les prix des matières premières à l’échelle mondiale. Ces monnaies sont essentielles pour le commerce international et la santé économique des pays producteurs de matières premières. Dans cet article, nous expliquerons les facteurs qui influencent ces monnaies, leur importance dans le commerce international ainsi que les risques et opportunités qu’elles offrent.
Principaux enseignements – Monnaies de matières premières
Les monnaies de matières premières tirent une partie de leur valeur de l’exportation de matières premières clés et peuvent être très sensibles aux fluctuations des prix des matières premières. Les monnaies de matières premières servent de lien entre la demande mondiale de matières premières, les chaînes d’approvisionnement et la santé économique des pays riches en ressources. Comprendre les nuances des monnaies de matières premières peut aider les investisseurs/traders à identifier les opportunités d’investissement et de trading et les décideurs politiques à gérer les risques associés aux mouvements de devises.
Liste des monnaies de matières premières
Les monnaies de matières premières sont celles utilisées par les pays dont l’économie repose principalement sur l’exportation de ressources naturelles. Voici quelques exemples courants de ces monnaies : le dollar australien (AUD), le dollar canadien (CAD), le dollar néo-zélandais (NZD), la couronne norvégienne (NOK), le rouble russe (RUB), le réal brésilien (BRL), le rand sud-africain (ZAR) et le peso chilien (CLP).
Types de monnaies de matières premières
Les monnaies des matières premières peuvent être classées en fonction du type de produit de base qui domine les exportations du pays :
– Devises basées sur l’énergie : par exemple, le dollar canadien (pétrole et gaz)
– Devises basées sur les métaux : par exemple, le dollar australien (minerai de fer, or)
– Devises basées sur l’agriculture : par exemple, le dollar néo-zélandais (produits laitiers).
Monnaie de base et monnaie à terme
Une monnaie-marchandise est une monnaie dont la valeur est influencée par une marchandise spécifique, tandis qu’une monnaie à terme fait référence à la monnaie principale d’une paire de devises. Sur le marché des changes, les principales monnaies telles que le dollar américain, l’euro, le yen et la livre sterling sont généralement considérées comme des « monnaies à terme ». Elles sont largement utilisées comme réserves mondiales et servent souvent de référence dans les paires de devises. Le dollar américain est la devise la plus courante, suivie de l’euro.
Prix des matières premières et mouvements des devises
Les monnaies des matières premières sont influencées par les variations des prix de ces matières. Cela dépend de l’économie du pays concerné. Lorsque les prix des matières premières augmentent, la monnaie du pays exportateur a tendance à prendre de la valeur en raison de la demande croissante pour ses exportations. En revanche, lorsque les prix des matières premières baissent, la monnaie peut perdre de sa valeur en raison de la diminution des recettes d’exportation. Nous avons également étudié dans un autre article comment les comptes courants et les comptes de capital d’un pays peuvent influencer la valeur de sa monnaie.
Monnaie adossée à des matières premières
Une monnaie adossée à une matière première est directement liée à la valeur d’une matière première spécifique, comme l’or ou le pétrole. Par exemple, le dollar était une monnaie adossée à une matière première dans le système de Bretton Woods de 1944 à 1971. Depuis lors, il fonctionne sur un système de monnaie fiduciaire. Contrairement à la monnaie fiduciaire, qui n’a pas de valeur intrinsèque et n’est pas garantie par une marchandise physique, une monnaie adossée à une matière première a une valeur basée sur cette matière première spécifique. Dans un système de monnaie fiduciaire, la création de monnaie est simplement basée sur la demande, ce qui évite le besoin d’échanger des biens physiques.
Les monnaies de matières premières et le taux de change réel
Les monnaies de matières premières sont influencées par les prix des matières premières, ce qui a un impact sur l’inflation. Le taux de change réel permet de mesurer la valeur d’une monnaie par rapport à une autre en tenant compte de l’inflation.
Monnaies de matières premières et flux d’actions
Les investisseurs/traders prennent souvent en compte les monnaies des matières premières lorsqu’ils prennent des décisions sur le marché des actions. Une monnaie forte peut indiquer une économie saine, ce qui entraîne une augmentation des investissements en actions dans le pays. Lorsque vous possédez une action, vous possédez une quantité de cette devise. Ainsi, si vous avez une action canadienne en tant qu’investisseur non-CAD sans couverture de change, vous faites également un pari sur les prix du pétrole car le Canada est un exportateur de pétrole et cela influence la valeur de sa monnaie. Un actif financier libellé dans une devise étrangère correspond au rendement + la devise. Si vous gagnez 7 % par an sur l’actif financier, mais que la devise baisse de plus de 7 % par an par rapport à votre monnaie nationale, vous perdez de l’argent. La faiblesse de la monnaie d’une matière première peut être le signe de difficultés économiques, incitant les investisseurs à se désengager des marchés d’actions du pays.
Panier de devises de matières premières
Un panier de monnaies de matières premières est un groupe de devises provenant de pays qui sont de grands exportateurs de matières premières. Ce panier est souvent utilisé comme référence pour suivre la performance des devises liées aux matières premières ou comme outil d’investissement pour obtenir une exposition au marché des matières premières. Par exemple, lorsque l’inflation augmente ou que l’économie stagne, davantage de traders et d’investisseurs voudront accéder à ce panier de monnaies de matières premières afin de protéger leurs portefeuilles contre l’inflation.
Monnaies des matières premières du G10
Les monnaies des matières premières du G10 sont les devises utilisées dans les pays membres du Groupe des Dix, qui sont les principales économies développées. Parmi ces devises, on retrouve le dollar canadien, le dollar australien et la couronne norvégienne qui sont considérées comme des monnaies de matières premières en raison de leur forte dépendance vis-à-vis des exportations de ressources naturelles.
Monnaies de matières premières des marchés émergents
Les monnaies de matières premières des marchés émergents, comme celles du Brésil, de la Russie, de l’Afrique du Sud et du Chili, sont souvent plus instables que celles des pays développés. Cette volatilité est due à plusieurs facteurs tels que l’instabilité politique, la faible liquidité et les fondamentaux économiques moins solides.
Monnaies de matières premières refuges
Les monnaies de matières premières sont celles vers lesquelles les investisseurs se tournent lorsque le marché devient plus incertain ou volatile. Outre les monnaies traditionnellement considérées comme des refuges, telles que le dollar américain, le franc suisse et le yen japonais, certains investisseurs voient également le dollar canadien et le dollar australien comme des options sûres en raison de la solidité de leurs économies et de leurs systèmes politiques stables.
Risque climatique et monnaies de matières premières
Le changement climatique peut avoir un impact sur la valeur des monnaies de matières premières. Par exemple, le dollar australien, le dollar canadien et le dollar néo-zélandais dépendent des prix du pétrole, du gaz et des minéraux pour leur valeur. Si la production et l’exportation de ces matières premières sont perturbées en raison de la politique climatique, cela peut entraîner une baisse de leurs prix. Par conséquent, la valeur des monnaies de matières premières peut également diminuer car la demande pour ces monnaies diminue. Les gouvernements et les banques centrales de ces pays prennent des mesures pour faire face à ces risques. Par exemple, la Banque du Canada considère le risque climatique comme l’un des principaux risques pour la stabilité financière et la Banque de réserve de Nouvelle-Zélande intègre les risques climatiques dans ses tests de résistance.
FAQ – Monnaies de matières premières
Quels sont les exemples de monnaies de matières premières ?
Les monnaies de matières premières comprennent le dollar australien (AUD), le dollar canadien (CAD), le dollar néo-zélandais (NZD), la couronne norvégienne (NOK), le rouble russe (RUB), le réal brésilien (BRL), le rand sud-africain (ZAR) et le peso chilien (CLP).
Le CAD est-il une monnaie de matières premières ?
Oui, le dollar canadien (CAD) est une monnaie de matières premières car l’économie du Canada repose principalement sur l’exportation de ressources naturelles telles que le pétrole et le gaz.
Que sont les paires de devises de matières premières ?
Les paires de devises de matières premières sont des combinaisons de devises qui incluent au moins une devise liée aux matières premières. Parmi les paires de devises de matières premières les plus courantes, on retrouve AUD/USD (dollar australien/dollar américain), USD/CAD (dollar américain/dollar canadien), NZD/USD (dollar néo-zélandais/dollar américain), USD/NOK (dollar américain/couronne norvégienne), USD/RUB (dollar américain/rouble russe), USD/BRL (dollar américain/real brésilien), USD/ZAR (dollar américain/rand sud-africain) et USD/CLP (dollar américain/peso chilien).
Une monnaie-matière signifie-t-elle qu’un pays exporte des matières premières ?
Une monnaie de matières premières est la monnaie utilisée dans un pays qui dépend fortement de l’exportation de ressources naturelles comme le pétrole, les métaux ou les produits agricoles. La valeur de ces monnaies est souvent influencée par les variations des prix des matières premières, ce qui peut avoir un impact sur leur taux de change.
Conclusion
Les monnaies des matières premières sont importantes pour l’économie mondiale, car elles reflètent l’importance des ressources naturelles et des pays qui les produisent et les exportent. Ces monnaies sont sensibles aux variations des prix des matières premières, ce qui en fait de bons indicateurs de la santé de l’économie mondiale et de la demande de biens essentiels. Les investisseurs, les traders et les décideurs politiques doivent être conscients des particularités des monnaies des matières premières, notamment leur lien avec les prix des matières premières, leur rôle sur les marchés étrangers et leur impact sur les actions et les taux de change réels. Il est également de plus en plus important de comprendre la relation entre le risque climatique et les monnaies des matières premières, étant donné que le monde fait face aux conséquences du changement climatique. En surveillant la performance des monnaies des matières premières, les acteurs du marché peuvent mieux comprendre les tendances économiques mondiales, identifier les opportunités d’investissement et gérer les risques liés aux fluctuations des devises.