Les options commodore sont un contrat exotique à long terme qui fonctionne comme une série d’options à barrière. Dans cet article, nous vous donnons un aperçu du trading des options commodore. Nous expliquons comment elles fonctionnent avec des exemples détaillés et vous donnons des conseils pour commencer à trader.
Que sont les options commodore ?
Les options commodore sont un type d’option moins courant qui offre aux investisseurs un contrôle supplémentaire. Ces options fonctionnent en établissant des barrières pour le prix de l’actif sous-jacent. Si le prix dépasse ces barrières, un coupon est versé aux investisseurs. Les options commodore sont généralement à long terme et s’étalent sur plusieurs années, avec des barrières qui augmentent au fil du temps. Toutes les options sont actives dès que la transaction est effectuée.
Exemple
Le trading des options commodore peut être expliqué de la manière suivante : imaginons qu’un investisseur achète une option sur l’indice FTSE 100. Cette option a un seuil de barrière de 1,5 % et une durée de validité de deux ans, avec une barrière arrivant à échéance tous les six mois. Si une barrière est atteinte, l’option commodore versera un coupon de 7 %. Par exemple, au moment de l’achat, si l’indice FTSE 100 se négocie à 7 208,81, il devra atteindre 101,5 % de sa valeur initiale après six mois pour franchir la première barrière. Cela signifie que l’indice FTSE 100 devra avoir une valeur de cotation de 7 316,94. Si tel est le cas, l’investisseur recevra un coupon de 7 %. Cette même logique s’applique aux trois intervalles de six mois suivants. Après 12 mois, l’indice devra se négocier à 103 % de sa valeur initiale (7 425,07 après un an). Ensuite, après les six mois suivants (18 mois au total), l’indice FTSE 100 devra se négocier à 104,5 % de sa valeur initiale (7 533,21). Enfin, après 24 mois, il devra se négocier à 106 % de sa valeur au moment de l’achat (7 641,34). Une fois que l’option commodore est achetée, toutes les barrières distinctes sont actives. Cela signifie que même si l’indice FTSE 100 n’atteint pas l’une des barrières précédentes, l’investisseur peut toujours recevoir un coupon si la valeur atteint le niveau d’une barrière ultérieure. Si l’option commodore de l’investisseur atteint le niveau de chaque barrière tous les six mois, il recevra des coupons d’une valeur totale de 28 %.
Historique des options commodore
Les options Commodore tirent leur nom de leur origine, qui est liée à la performance d’un indice boursier britannique important. Dans ce contrat, un coupon d’une valeur de 6% par an était versé si le niveau de l’indice augmentait de 2% après un, deux et trois ans. Par exemple, la première année, l’indice devait atteindre 102%, la deuxième année 104% et la troisième année 106%. Cela signifiait que l’investissement du trader bénéficiait d’une performance trois fois supérieure à celle de l’indice britannique. Cette structure d’options exotiques et le programme ont été surnommés Commodore, en référence au single à succès des années 70, « Three Times A Lady », interprété par The Commodores.
Avantages
Les options commodore sont avantageuses pour les traders à long terme car elles offrent un risque fixe et limitent l’exposition à la volatilité du marché boursier. De plus, les traders reçoivent des multiples du rendement total de l’actif et le coupon dépasse la performance de l’actif sous-jacent.
Inconvénients
Les options commodore peuvent présenter quelques inconvénients. Elles ne conviennent pas aux stratégies de day trading à court terme. Si les barrières ne sont pas atteintes dans les délais prévus, le trader ne recevra aucun gain. De plus, le bénéfice potentiel d’une option commodore peut être inférieur à celui d’une option d’achat standard.
Stratégie de trading des options commodore
Les options commodore sont idéales pour une stratégie à long terme. Ces contrats comportent plusieurs barrières dans une direction spécifique, chacune devant être atteinte après un certain temps. Ainsi, les périodes de barrière pour ces contrats peuvent durer plusieurs mois voire plusieurs années. Cette durée plus longue permet à une tendance de se développer. Il est risqué d’utiliser une option commodore d’une heure en raison de la volatilité des marchés tels que les crypto-monnaies et le web3. Prédire le mouvement des prix sur de courtes périodes est plus difficile et maintenir une direction stable est également compliqué. Si vous souhaitez trader à long terme, sur une période d’un an par exemple, les options commodore pourraient répondre à vos besoins. Chaque barrière a une durée d’expiration pouvant aller jusqu’à 365 jours, et d’autres barrières peuvent s’étendre sur plusieurs années. Les traders peuvent ainsi profiter des mouvements de prix à long terme en utilisant des graphiques et des indicateurs sur des sites tels que TradingView. Un autre avantage de négocier des options commodore est la réduction du risque. Ces options permettent aux traders de réaliser des multiples de rendement prédéterminés avec un risque fixe pour chaque transaction. De plus, il n’est pas nécessaire que toutes les barrières du groupe soient atteintes pour obtenir des rendements.
Comment commencer le trading des options commodore
Si vous voulez commencer à trader des options commodore, suivez notre guide étape par étape :
1. Choisissez un courtier en ligne : Lorsque vous choisissez un courtier en ligne, il y a plusieurs éléments à prendre en compte. Assurez-vous qu’il propose les marchés et les actifs que vous souhaitez négocier, comme l’action Zoom Inc. Vérifiez également s’il propose des opérations en dehors des heures de bureau. Il est important de savoir si le courtier dispose d’une application mobile, d’un compte de démonstration ou d’un simulateur, ainsi que d’un numéro de téléphone pour obtenir une assistance. Enfin, comparez les rendements et les paiements moyens sur les contrats d’options par rapport à la concurrence.
2. Effectuez vos recherches : Une fois que vous avez choisi un courtier, vous pouvez commencer à faire des recherches sur les marchés qu’il propose et rechercher des opportunités. Utilisez des graphiques et des indicateurs pour identifier d’éventuels signaux d’investissement. À ce stade, il est également important de décider si vous souhaitez négocier avec une marge ou un effet de levier.
3. Fixez des barrières : Si vous trouvez une bonne opportunité, vous pouvez commencer à fixer les barrières de votre option commodore. Le courtier vous proposera des coupons de différentes valeurs en fonction de la durée et du pourcentage cible. Plus le risque est élevé, plus le coupon offert sera important.
4. Ouvrez et surveillez : Achetez votre option commodore et attendez que chaque barrière soit atteinte. Gardez à l’esprit que les barrières ont généralement une période d’expiration pouvant aller jusqu’à un an, ce qui signifie que ces transactions peuvent être longues.
Brokers d’options
Courtiers Régulation Plateformes Dépôt minimum Types d’options Allemagne (BaFin) WebTrader Aucun dépôt minimum Options et warrants listés sur 12 places boursières Allemagne (BaFin) IG, ProRealTime 300 € Options vanilles (OTC) Produits barrières (OTC) Turbo24 (MTF) Irlande (FRSA) AvaOptions 100 € Options sur devises (OTC) Investir comporte des risques de perte. Les contrats d’options sont des produits financiers complexes destinés aux investisseurs expérimentés.
Dernier mot sur le trading des options commodore
Les options commodore sont un type de contrat d’options qui offre une approche intéressante par rapport aux options classiques. Dans ce cas, le trader fixe des niveaux de prix pour l’actif sous-jacent, et à chaque fois que le prix atteint l’un de ces niveaux pendant la durée du contrat, le trader reçoit un paiement correspondant à un pourcentage prédéterminé. Ces options ont généralement une durée d’expiration d’un an, ce qui les rend adaptées aux investisseurs à long terme. Bien qu’elles permettent de limiter les risques, il est important de noter que les bénéfices sont également limités.
FAQ
Quel est un bon actif pour les options commodore ?
Les options commodore sont un type de contrat de trading adapté à la plupart des actifs. Cependant, elles sont particulièrement bien adaptées aux indices d’actifs similaires qui connaissent une croissance régulière, car elles nécessitent de franchir plusieurs niveaux de barrières.
Quel est le délai d’expiration typique des options sur commodore ?
Les options commodore sont des contrats exotiques qui nécessitent une approche à long terme. Il faudra être patient, car ces contrats ont généralement une durée de plusieurs mois à un an, voire plusieurs années. Les délais d’expiration des barrières sont multiples, ce qui signifie que la durée totale d’expiration des options commodore peut être assez longue.
Existe-t-il des ressources pour en savoir plus sur le trading des options commodore ?
Il y a plusieurs ressources en ligne pour en savoir plus sur le trading des options commodore. Par exemple, vous pouvez regarder une vidéo sur les contrats sur une chaîne YouTube dédiée à ce sujet. De plus, vous pouvez visiter des sites tels que Reddit et Discord pour obtenir des réponses à d’autres questions que vous pourriez avoir. Enfin, vous pouvez également trouver des écrans de fonds et des manuels PDF qui peuvent être utiles pour approfondir vos connaissances.
Excel permet-il le trading d’options sur matières premières ?
Il existe des moyens d’améliorer votre trading d’options commodore en utilisant des formules dans Excel sur Windows 7, 10 et plus (ou Pages pour Mac). En effectuant des recherches et en utilisant les mathématiques, les traders peuvent modéliser le volume du marché, le prix et la valeur potentielle, et créer une calculatrice de bénéfices. Ces données peuvent ensuite être représentées sous forme de graphique pour une visualisation plus facile.