L’effet de levier dans le trading forex permet aux traders d’emprunter de l’argent auprès des courtiers pour augmenter leurs investissements sur le marché des changes. Cela leur permet d’obtenir un plus grand retour sur investissement. Cependant, cela signifie également qu’ils prennent un risque plus élevé de perdre davantage d’argent. L’effet de levier est une raison importante pour laquelle le trading forex est si populaire, car les traders peuvent prendre des risques plus importants avec un capital initial réduit.
Les courtiers forex peuvent proposer un effet de levier car les pertes sont limitées au solde du compte du trader, c’est-à-dire l’argent qu’il a initialement déposé pour ouvrir son compte. Pour éviter un solde négatif sur le compte de trading, les courtiers ferment les positions dès que la marge disponible ne peut plus couvrir les pertes. Cela s’appelle un appel de marge ou un stop out. Dans le trading forex, il est donc possible d’investir des montants supérieurs à son dépôt initial grâce à l’effet de levier, mais les pertes ne peuvent pas dépasser le solde du compte.
Comment fonctionne l’effet de levier forex
L’effet de levier est un outil utilisé dans le trading forex qui permet aux traders d’investir des montants plus importants que ce qu’ils ont réellement sur leur compte. Il fonctionne en utilisant des marges, qui sont des sommes d’argent requises pour ouvrir une position.
La taille d’un lot est déterminée par la quantité d’argent investie. Un lot standard représente généralement 100 000 unités de la devise de base. Par exemple, dans une paire de devises EUR/USD, l’achat d’un lot revient à acheter 100 000 euros qui ont une valeur de 125 000 dollars (100 000 * 1.2500). Il est également possible d’acheter des lots fractionnés, comme un lot de 0,10 qui équivaut à 10 000 unités.
La variation du prix d’une paire de devises est exprimée en « pip », où un pip équivaut à une variation de 0,0001. Dans notre exemple d’achat d’un lot EUR/USD, chaque variation d’un pip représente une fluctuation de 10 dollars ou l’équivalent en euros pour un compte en euros (0,0001 x 100 000 = 10 dollars). Ainsi, si le trade se déplace de dix pips, le trader gagne ou perd 100 dollars en fonction de la direction du marché.
Les montants nécessaires pour investir peuvent sembler énormes pour les traders particuliers, mais l’effet de levier vient résoudre ce problème. Pour utiliser l’effet de levier, un trader doit avoir une certaine quantité de capitaux disponibles appelée marge. Le montant minimum requis varie selon les courtiers.
Avec un levier de 100:1, il suffit d’avoir une marge de 1000 euros pour prendre une position de 100 000 euros. Avec un levier de 500:1, la marge requise est seulement de 200 euros. Il est important de noter que certains courtiers proposent des leviers supérieurs à 500:1, mais la plupart des traders professionnels n’utilisent pas de leviers supérieurs à 10:1, car cela augmente considérablement le risque de perdre, surtout si vous avez un petit compte qui ne peut pas supporter les pertes potentielles.
Les dangers de l’effet de levier
Une erreur fréquente des traders débutants sur le marché du forex est d’utiliser l’effet de levier sans prendre en compte le risque par rapport au montant d’argent disponible dans leur compte de trading. L’effet de levier peut entraîner une perte rapide du compte si celui-ci n’est pas géré correctement. Par exemple, si un trader dispose d’un compte de trading de 1000 $ et qu’il utilise un effet de levier de 100:1, chaque variation d’un pip équivaut à 10 $. Si son stop est fixé à dix pips de son point d’entrée et qu’il est touché, le trader perd 100 $, soit 10% de son compte de trading. Un trader averti ne risque généralement pas plus de 3% de son compte sur une position s’il suit des règles strictes en matière de gestion des fonds.
Limiter les dangers avec le money management
L’effet de levier dans le trading forex peut être peu important si les règles de gestion du risque sont correctement appliquées. Les traders calculent leur risque en fonction d’un pourcentage de leur solde total de compte, ce qui signifie que le niveau d’effet de levier n’a pas d’importance. Par exemple, un trader ayant un compte de trading de 1000 $ et un niveau de stop loss fixé à dix pips peut utiliser un effet de levier de 10:1 avec une position de 0.10 lot. Ainsi, chaque pip vaut 1 $ et le risque pris sur le trade est de 10 $, soit seulement 1% du compte. Il est essentiel de calculer le risque en fonction du solde du compte, de la taille de la position et du niveau de stop loss.
La limitation de l’effet de levier en Europe
Depuis le 1er août 2018, l’ESMA a pris des mesures pour réglementer les produits financiers, notamment en limitant l’effet de levier pour les traders particuliers en Europe. Les nouvelles limites sont les suivantes : 30:1 pour les principales paires de devises ; 20:1 pour les paires de devises secondaires, l’or et les principaux indices ; 10:1 pour les autres produits que l’or et les indices d’actions secondaires ; 5:1 pour les actions individuelles et autres valeurs de référence ; 2:1 pour les crypto-monnaies.
L’impact de l’effet de levier sur les coûts de transactions
L’effet de levier dans le trading forex peut avoir un impact significatif sur les revenus des courtiers. En utilisant un levier élevé, les traders augmentent leur volume de trading, ce qui augmente également le risque de perdre. Par exemple, si un trader ouvre un compte avec 1000$ et décide d’acheter 1 lot standard EUR/USD avec un spread de 2 pips, il utilise un levier de 100:1. Chaque pip vaut alors 10$. Le coût du trade est donc de 20$ (spread de 2 pips), ce qui représente déjà 2% du compte. Ce niveau est insoutenable et c’est l’une des raisons pour lesquelles les traders qui utilisent l’effet de levier sans tenir compte du risque pris en fonction d’un pourcentage de leur capital ont tendance à perdre rapidement leur capital.
En revanche, un trader compétent qui respecte des règles de gestion du risque utilise un levier maximum de 10:1, où chaque pip vaut 1$. Dans ce cas, le coût pour chaque trade est de seulement 2$, soit 0.20% du compte. Cela lui permet de paramétrer son stop loss correctement afin de ne pas dépasser un risque de 3%. Ainsi, il peut limiter ses pertes potentielles et préserver son capital plus efficacement.
Il est donc essentiel pour les traders d’utiliser l’effet de levier avec prudence et d’évaluer correctement le risque pris par rapport à leur capital disponible. Une gestion rigoureuse du risque associée à un levier raisonnable peut contribuer à une performance plus stable et durable dans le trading forex.
Les points-clés à retenir
L’effet de levier dans le trading forex consiste à emprunter de l’argent auprès d’un courtier pour augmenter les profits potentiels. La taille des opérations de trading est mesurée en lots, et un lot standard représente 100 000 unités de la monnaie de base. Par exemple, pour une position d’un lot EUR/USD, chaque variation d’un pip entraîne un gain ou une perte de 10$. Pour utiliser l’effet de levier, les courtiers forex exigent un dépôt minimum appelé marge. Le niveau d’effet de levier varie d’un courtier à un autre, mais avec un effet de levier de 100:1, il est possible d’ouvrir une position d’un lot standard en ne déposant que 1000$. Cependant, il est important de noter que l’effet de levier augmente considérablement le risque de pertes si le trader ne met pas en place des règles strictes de gestion des risques.