Le marché du Forex a été créé grâce à des événements historiques majeurs tels que les accords de Bretton Woods et l’instauration de l’étalon-or. Ces événements ont contribué à la mondialisation des échanges de biens et de services, ce qui a rendu le marché des changes extrêmement liquide et accessible. Aujourd’hui, le marché du Forex est le plus grand marché financier au monde, avec un volume quotidien de transactions s’élevant à 6 600 milliards de dollars. Le dollar américain représente la majorité des échanges de devises, totalisant près de 87% du marché. Il est donc essentiel pour un trader forex de comprendre ces événements clés afin d’anticiper les fluctuations du marché.
Le marché du Forex
De 1996 à aujourd’hui
En 1996, le trading de devises a été ouvert aux particuliers grâce à l’apparition de la première plateforme de trading en ligne. Des courtiers américains tels que Interactive Brokers ont été des pionniers dans ce domaine, permettant à quelques particuliers dès la fin des années 1990 de spéculer sur les devises en utilisant l’effet de levier et l’analyse technique. Les principales devises échangées étaient le dollar américain, la livre sterling et le yen. Les particuliers ont pu intervenir sur deux marchés : le marché au comptant, qui regroupe les achats et ventes instantanées de monnaies, représentant environ 33% du volume échangé sur le forex, et le marché dérivé, qui permet aux traders de spéculer sur des paires de devises sans les détenir réellement, représentant les 67% restants du forex. Le trading Forex tel que nous le connaissons aujourd’hui sur des plateformes comme MetaTrader est donc relativement récent.
Dans les années 1980
Le marché des changes, également connu sous le nom de Forex, a été créé par les acteurs du marché qui interagissaient par téléphone ou par télex. Avant l’avènement d’Internet, les informations financières étaient diffusées via un réseau privé à certains intervenants, tels que les entreprises multinationales, les États et gouvernements, les institutions internationales et les spéculateurs. Les entreprises utilisaient le marché des changes pour régler des partenaires commerciaux et se protéger contre le risque de change. Les États et gouvernements utilisaient le Forex pour stabiliser le cours de leur monnaie nationale et faciliter les règlements en devises reçus par les exportateurs. Les institutions internationales, comme le FMI, l’OCDE et la Banque mondiale, utilisaient le marché des changes pour aider le système bancaire d’un pays en difficulté. Enfin, les spéculateurs, tels que les fonds spéculatifs et les fonds de pension, utilisaient le Forex pour réaliser des profits en exploitant les fluctuations des devises ou pour protéger les fonds de leurs clients en investissant dans des devises stables comme le yen japonais.
Evolution historique du Forex : les évènements-clés
Le marché du Forex remonte à l’Antiquité, où les Égyptiens et les Babyloniens ont développé des systèmes d’échange sophistiqués et ont frappé leurs propres pièces de monnaie pour faciliter le commerce. Au fil du temps, ces systèmes ont évolué jusqu’en 1875, lorsque les principales puissances commerciales ont convenu de l’étalon-or. Cela signifiait que les devises étaient garanties par les réserves d’or de chaque pays, ce qui apportait une uniformité aux transactions qui étaient désormais évaluées en onces d’or. L’histoire moderne du marché du Forex est étroitement liée à l’or et surtout au dollar américain.
Un événement clé a été la Première Guerre mondiale, qui a incité les gouvernements à mettre en place un contrôle des changes tout en suspendant la convertibilité des monnaies nationales en or. Après la guerre, de nombreux pays européens et asiatiques ont connu une inflation très élevée. Pendant cinq ans, les taux de change entre les devises ont fluctué librement en fonction de l’offre et de la demande. Cependant, cela a entraîné des problèmes, notamment l’effondrement du mark allemand, qui était peu utilisé dans le commerce international.
En 1922, lors de la conférence de Gênes, un système d’étalon-change basé sur l’or a été créé. Chaque pays pouvait émettre sa propre monnaie tant qu’il disposait de réserves d’une devise convertible en or appelée « étalon ». La livre sterling (GBP) a été choisie comme étalon avant d’être remplacée par le dollar américain.
La crise d’octobre 1929 a révélé les effets de la surproduction industrielle aux États-Unis, ainsi que les conséquences de la spéculation boursière et de l’utilisation massive du crédit par les ménages américains. Les cours des actions ont chuté, le crédit a été coupé brutalement et le chômage a explosé. En 1931, l’Allemagne et le Japon ont strictement contrôlé le taux de change entre le yen et le mark, tandis que la Grande-Bretagne a suspendu la convertibilité de la livre sterling en or. Une « zone sterling » a été créée. Les États-Unis et la France ont suivi l’exemple et ont suspendu la convertibilité de leur monnaie en or, créant ainsi des zones d’échange monétaire.
En juillet 1944, les accords de Bretton Woods ont établi le dollar comme devise de référence. Le dollar était convertible en or : chaque pays devait s’assurer que sa monnaie nationale soit convertible en dollars ou en or, en fonction de ses propres réserves d’or. Dans les années 1960, le cours du dollar fluctuait beaucoup, ce qui rendait difficile pour les banques centrales d’intervenir sur le marché des changes. Le 15 août 1971, la convertibilité du dollar en or a été suspendue car les réserves d’or américaines n’étaient plus suffisantes par rapport au volume de dollars en circulation. Le dollar a été dévalué pour tenter de stabiliser le marché des changes.
En 1972, le Serpent Monétaire Européen (SME) a été créé pour stabiliser les taux de change entre les monnaies européennes et maintenir la confiance sur le marché des devises.
Conclusion : l’Histoire tend à se répéter
Qui a créé le Forex ? L’histoire du marché du Forex.
Le marché du Forex, également connu sous le nom de marché des changes, a été créé dans les années 1970. Il s’agit d’un marché financier mondial où les devises sont échangées.
Le Forex est né avec l’avènement du système de taux de change flottant, qui a remplacé le système de taux de change fixe après la fin de l’étalon-or en 1971. Ce système a permis aux devises d’être échangées librement, en fonction de l’offre et de la demande sur le marché.
Il n’y a pas eu une seule personne ou institution spécifique qui a créé le Forex. Au lieu de cela, c’est l’évolution naturelle du système financier mondial qui a donné naissance à ce marché. Les grandes institutions financières, telles que les banques centrales, les banques commerciales et les sociétés d’investissement, ont commencé à négocier des devises entre elles pour répondre à leurs besoins financiers.
Aujourd’hui, le Forex est le plus grand marché financier au monde, avec un volume quotidien moyen d’échanges qui dépasse les 5 billions de dollars. Le marché fonctionne 24 heures sur 24, cinq jours par semaine, grâce à la nature décentralisée des échanges.
Il est important de comprendre que le marché du Forex est influencé par de nombreux facteurs économiques et politiques. Les décisions prises par les banques centrales, les rapports économiques et les événements géopolitiques peuvent tous avoir un impact significatif sur les taux de change des devises.
En conclusion, le Forex n’a pas été créé par une seule personne ou institution. C’est le résultat de l’évolution du système financier mondial et il est devenu le plus grand marché financier au monde.