Chez certains brokers, il est possible de faire du hedging et du netting sur leurs plateformes de trading. Mais quelles sont les différences entre ces deux options ? Il est important pour tout trader d’avoir une stratégie de trading avant d’entrer sur le marché des changes. Il existe différentes stratégies parmi lesquelles choisir, chacune ayant ses propres caractéristiques et difficultés. Chaque trader est libre de choisir la stratégie qui lui convient et qui correspond à ses habitudes de trading. En général, les traders choisissent un broker qui soutient leur stratégie de trading et leur fournit d’autres outils pour rendre leurs trades plus fructueux. Cependant, il faut savoir que le hedging est considéré comme illégal aux États-Unis. En 2009, la National Futures Association (NFA) a introduit la politique FIFO (First In, First Out), qui interdit aux traders américains de couvrir la même paire de devises. Cette règle s’applique à tous les brokers basés aux États-Unis. Suite à cela, certaines sociétés technologiques ont développé des plateformes dotées de fonctions anti-couverture pour éviter les pratiques illégales. Malheureusement, cette idée n’a pas été bien accueillie par les traders de forex en dehors des États-Unis. Par conséquent, les sociétés et les brokers ont proposé une nouvelle option appelée « hedging and netting », qui peut être activée ou désactivée selon le type de compte du trader. Quelle est donc la différence entre la couverture et la compensation ? Quels sont les avantages de chaque type ? Lisez la suite de l’article pour le découvrir.
Hedging : Une flexibilité à toute épreuve
Le hedging forex est une méthode de trading qui permet aux traders d’ouvrir plusieurs positions à la fois dans la même paire de devises ou dans des paires différentes. L’objectif est de protéger les fonds de trading contre les conditions défavorables et de réduire le risque de subir des pertes importantes si le prix va à l’encontre du trade. Chaque nouvelle position ouverte est enregistrée comme un trade distinct du dernier. Par exemple, vous pouvez acheter 1 lot de GBP/USD et vendre 0,5 lot de la même paire de devises une heure plus tard. Les deux positions seront enregistrées séparément dans l’historique des transactions. Si l’ordre d’achat évolue défavorablement, vous pouvez le fermer et laisser la position de vente flotter pour réaliser des bénéfices. Bien que vous puissiez perdre sur la première position, le bénéfice de la deuxième atténuera la perte. Si vous n’êtes pas sûr de la direction du prix, vous pouvez garder les deux positions ouvertes jusqu’à obtenir un signal clair sur le graphique. Assurez-vous simplement d’évaluer la situation et de gérer le risque judicieusement. L’utilisation d’une stratégie de couverture présente plusieurs avantages : vous pouvez ouvrir plusieurs positions (longues et courtes) avec n’importe quel instrument de trading, appliquer différents niveaux de stop loss et take profit pour chaque position, et avoir une vue d’ensemble des nombreuses positions sur le graphique. Cependant, l’inconvénient est que la liste des transactions peut être longue et désordonnée, en plus du défi de calculer le seuil de rentabilité de tous les volumes de trading sur une seule paire.
Netting : Un système de gestion des risques plus simple
La couverture et la compensation (hedging et netting) chez les courtiers
Si vous n’êtes pas encore familier avec le terme « netting », il s’agit d’une méthode de trading qui vous permet d’avoir une seule position ouverte sur une paire de devises. Cela signifie que si vous ouvrez deux positions de trading simultanément, elles seront automatiquement combinées en une seule position. La deuxième position peut ajouter, réduire ou même annuler le volume de trading précédent. Ainsi, dans le cadre du netting, l’ouverture de plusieurs positions signifie les fusionner pour obtenir une position nette finale. Contrairement à la couverture, la compensation des deux positions sera enregistrée comme un seul trade dans l’historique des transactions.
Par exemple, si vous achetez 1 lot de GBP/USD, puis une heure plus tard, vous vendez 0,5 lot de la même paire de devises, la première position d’achat sera partiellement fermée par le système dès l’ouverture de la deuxième position. Cette situation peut se produire plusieurs fois, vous permettant ainsi d’ouvrir d’autres positions pour ajouter ou réduire les volumes de trading de la dernière position. Si vous définissez un niveau de stop loss, celui-ci sera placé en fonction de la position précédente ouverte. En d’autres termes, les niveaux stop de chaque ordre suivant remplaceront les précédents. Si une position est partiellement fermée, le stop loss et le take profit ne seront pas modifiés par la nouvelle position. Mais si une position est totalement fermée, le stop loss et le take profit seront supprimés car ils étaient initialement liés à la position précédente et ne peuvent donc pas exister sans elle.
Les avantages de l’utilisation du netting dans le trading forex sont les suivants :
– Vous n’avez besoin de gérer qu’une seule position de trading dans une seule paire de devises, ce qui vous fait gagner du temps et de l’énergie.
– Vous pouvez facilement calculer le seuil de rentabilité pour tous les volumes de trading d’une paire.
– Vous pouvez réduire le risque de positions de trading contradictoires, où une position gagne tandis que l’autre perd.
Cependant, la compensation présente également des inconvénients :
– Il vous est impossible de fixer un stop loss et un take profit pour chaque position de trading séparément.
– La fusion de plusieurs positions en une seule demande une analyse plus prudente des mouvements de prix, ce qui limite la flexibilité du trading par rapport à la couverture.
– Vous devez être très prudent lorsque vous placez un ordre en attente, car il est possible que la position précédente soit encore ouverte lorsque l’ordre en attente est déclenché.
Couverture et compensation dans les brokers Forex
Les fonctions de couverture et de compensation sont peu abordées par les utilisateurs de MetaTrader 4. Cette plateforme populaire ne permet en effet que d’effectuer des opérations de couverture, ce qui signifie que les traders peuvent ouvrir plusieurs positions simultanément pour réduire leurs pertes et espérer réaliser des bénéfices. Cependant, certaines plateformes plus récentes, comme cTrader et MetaTrader 5, ainsi que certaines plateformes propriétaires de certains courtiers forex, proposent également la possibilité d’utiliser le netting. Cette approche permet aux traders de se concentrer sur une seule position à la fois et de maximiser leurs profits. Il est important de noter que toutes les plateformes ne prennent pas en charge ces fonctions, et que leur disponibilité peut varier en fonction des régulateurs financiers. Par exemple, aux États-Unis, certaines pratiques de couverture ne sont pas autorisées.
La ligne de fond
La couverture et la compensation sont deux méthodes de gestion des risques utilisées par les brokers lors du trading. La principale différence réside dans la façon dont les positions de trading sont comptabilisées.
Dans le système de couverture, chaque position est enregistrée individuellement dans l’historique des transactions du trader. Cela signifie que les gains ou pertes de chaque position sont calculés séparément.
En revanche, dans le système de compensation, toutes les positions multiples sont regroupées et comptabilisées comme une seule position ouverte. Cela signifie que les gains ou pertes sont calculés sur l’ensemble des positions.
Le choix entre la couverture et la compensation dépend des préférences du trader. Certains trouvent que la couverture offre plus de flexibilité car chaque position est traitée indépendamment. Cependant, gérer plusieurs positions ouvertes peut être compliqué.
D’autres préfèrent utiliser la compensation car elle simplifie la gestion des risques en se concentrant sur une seule position ouverte. Cela peut être plus facile à gérer pour certains traders.
Il est important de noter que certaines plateformes de trading peuvent ne permettre que l’utilisation d’un seul système, soit la couverture soit la compensation. Il est donc essentiel de vérifier auprès de votre broker et de son régulateur quelles sont les pratiques autorisées.
En conclusion, la couverture et la compensation sont deux approches différentes pour gérer les risques lors du trading. Le choix dépendra des préférences individuelles du trader et des fonctionnalités offertes par sa plateforme de trading.
Les meilleurs brokers pour investir en ligne
Les brokers réglementés par ASIC, CBFSAI, FRSA, BVIFSC, FSCA, JFSA, OCRCVM proposent des plateformes de trading telles que MetaTrader 4 et 5 ou AvaOptions.
Certains brokers réglementés par CNMV, FCA, KNF, CySEC, BIFSC, DFSA, FSCA proposent la plateforme xStation.
D’autres brokers réglementés par CySEC, ASIC, BIFSC utilisent MetaTrader 4 et 5 comme plateforme de trading.
Certains brokers sont réglementés par plusieurs autorités comme FCA, ASIC, CySEC, JSC, OCRCVM et FSCA. Ils utilisent souvent MetaTrader 4 et 5 comme plateformes de trading.
Certains brokers sont réglementés par FCA, ASIC, CySEC, BaFin, DFSA, CMA et SCB. Ils utilisent MetaTrader 4 et 5 ainsi que cTrader et TradingView comme plateformes de trading.
D’autres brokers sont réglementés par FCA, BaFin, ASIC, FINMA, FSCA, MAS, FMA, DFSA, JFSA et CFTC. Ils utilisent IG ProRealTimeMT4 et L2 Dealer comme plateformes de trading.
Certains brokers sont réglementés par FCA, CSSF SCB et BACEN & CVM CMVM. Ils utilisent MetaTrader 4 et 5 ainsi qu’ActivTrader et TradingView comme plateformes de trading.
La liste des autorités de régulation est la suivante :
– ASIC : Australie
– BaFin : Allemagne
– BIFSC : Belize
– BVI FSC : Îles Vierges britanniques
– BACEN & CVM : Brésil
– CySEC : Chypre
– CNMV : Espagne
– CMVM : Portugal
– CSSF : Luxembourg
– CFTC : USA
– CBFSAI : Irlande
– CMA : Oman
– DFSA : Dubaï
– FCA : Royaume-Uni
– FINMA : Suisse
– FSPR – FMA : Nouvelle-Zélande
– FRSA : Abu Dhabi
– FSA : Seychelles
– FSCA : Afrique du Sud
– JFSA : Japon
– JSC : Jordanie
– KNF : Pologne
– MAS : Singapour
– OCRCVM : Canada
– SCB : Bahamas
– VFSC : Vanuatu
Le trading de CFD comporte un risque de perte significatif, il n’est donc pas adapté à tous les investisseurs. Entre 74% et 89% des comptes d’investisseurs particuliers perdent de l’argent en négociant des CFD.