Les traders veulent acheter et échanger des crypto-monnaies entre elles. C’est pourquoi les échanges de crypto-monnaies sont nécessaires dans cette industrie. Ils permettent d’acheter, de vendre et d’échanger des crypto-monnaies instantanément. Certains d’entre eux agissent également comme passerelles fiat, ce qui signifie que vous pouvez utiliser votre compte bancaire ou votre carte de crédit pour acheter certains actifs en crypto-monnaies. Les plateformes d’échange varient : certaines se concentrent sur la simplicité pour le client, d’autres offrent des frais de transaction peu élevés, d’autres visent à éduquer leurs clients dès le début, tandis que certaines sont orientées vers les traders professionnels. Il existe plusieurs options pour acheter et échanger des crypto-monnaies.
1. Processus d’échange classique
Le processus d’échange de crypto-monnaies classique fonctionne comme une négociation boursière. Vous pouvez échanger vos actifs en utilisant votre monnaie fiduciaire ou une autre crypto-monnaie, soit en plaçant un ordre limite qui sera enregistré dans un carnet d’ordres jusqu’à ce qu’il trouve une contrepartie, soit en plaçant un ordre de marché qui sera immédiatement apparié avec des offres d’achat ou de vente disponibles sur le marché.
2. Les échanges de crypto-monnaies de type peer to peer
Ce type d’échange ne se limite pas aux crypto-monnaies, les échanges de pair à pair sont également très populaires sur les marchés traditionnels. Il s’agit de transactions réalisées directement entre des parties, sans passer par une plateforme centrale. Ces échanges se font de manière confidentielle, sans carnet d’ordres et n’ont pas d’effet direct sur le prix de l’actif sous-jacent. La plupart du temps, il n’y a pas d’intermédiaire, mais certains bureaux de trading de pair à pair peuvent facturer des frais pour la médiation. Ce type d’échange est principalement utilisé pour des volumes importants de crypto-monnaies, notamment par les grandes sociétés de capital-risque, les fonds spéculatifs et les mineurs de crypto-monnaies.
3. Brokers et trading de CFDs
En utilisant un broker, les acheteurs et les vendeurs peuvent trouver la contrepartie de leur transaction, qui peut aussi être le broker lui-même. L’intermédiaire (le broker) prend une commission sur la transaction, mais assure la sécurité des deux parties. Un broker peut également permettre aux utilisateurs d’utiliser le trading de CFDs, avec lequel vous pouvez échanger presque tous les actifs, des actions aux crypto-monnaies. Dans le trading de CFD, aucune partie ne possède l’actif physique, contrairement au processus d’échange classique.
4. Bourses de produits dérivés
La dernière option consiste à utiliser les plateformes d’échanges de produits dérivés. Qu’est-ce qu’une plateforme d’échange de produits dérivés et quels sont ses avantages ? Sur ces plateformes, vous négociez le prix de l’actif sous-jacent, ce qui vous permet d’utiliser différents types d’avantages pour maximiser votre profit si vous négociez correctement et avec succès. L’un des principaux avantages des plateformes d’échanges de produits dérivés est l’effet de levier élevé offert par des instruments tels que les contrats à terme ou les swaps perpétuels.
Types d’échanges de crypto-monnaies
Les échanges centralisés (CEX)
Les CEX sont les échanges de crypto les plus connus et traditionnels. Ils sont gérés par une entreprise qui propose des échanges de crypto à crypto ainsi que des passerelles fiat à crypto. Vous pouvez utiliser des carnets de commandes pour vos transactions et même des outils d’analyse technique dans certains échanges avancés. Les CEX ont une interface utilisateur facile à utiliser et il suffit parfois de s’inscrire avec une adresse e-mail, un mot de passe et de faire des transactions. Ces grands échanges de cryptomonnaies ont une excellente réputation, des volumes d’échange élevés et une liquidité importante, ce qui signifie que le spread de trading n’est pas aussi important que dans d’autres types d’échanges. Certains offrent même l’agrégation de liquidité, rassemblant les ordres d’achat et de vente de différentes sources pour proposer des prix proches de la moyenne du marché avec un spread minimal. Les CEX offrent généralement un service client, diverses paires de trading, des passerelles fiat, ainsi que des services supplémentaires tels que le staking, des opportunités d’épargne ou les IEO (Initial exchange offers). Ils proposent également des services DeFi (finance décentralisée). Cependant, en utilisant un CEX, vous ne possédez pas les clés privées, ce qui comporte un risque en cas de piratage du CEX. Certains peuvent également être gênés par le partage de leurs données privées lors du processus KYC. Les échanges centralisés les plus populaires sont Binance et OKX.
Les échanges décentralisés (DEX)
Les DEX sont une alternative aux CEX sans point central de défaillance, aucune entreprise n’est en charge des actifs. Par rapport à un CEX traditionnel, les transactions et les échanges sont automatisés en utilisant des contrats intelligents et des applications décentralisées. Le DEX n’est qu’une plateforme de services qui met en relation les acheteurs et les vendeurs qui souhaitent échanger leurs cryptomonnaies. Étant donné que la blockchain la plus avancée avec le plus grand nombre de jetons (jetons ERC-20) est Ethereum, la plupart des DEX fonctionnent à l’aide d’Ethereum et de ses contrats intelligents, la plupart d’entre eux ne peuvent même pas gérer le bitcoin pour les échanges. Cela pourrait être amélioré en arrivant sur les finances décentralisées (DeFi) sur une plate-forme interopérable comme Polkadot et Cosmos. Avec leur utilisation, les limites pour les échanges seront beaucoup plus basses. Comme aucune entreprise n’est responsable du fonctionnement des DEX, il est plus difficile pour les gouvernements et les régulateurs de les fermer. Mais le prix à payer pour la décentralisation est, pour la plupart des DEX, un faible volume d’échange, une faible liquidité, une vitesse réduite et une interface utilisateur médiocre qui les rend plus difficiles à utiliser. Certains DEX ne s’adressent qu’aux utilisateurs expérimentés. Vous ne pouvez pas contacter le service clientèle pour obtenir de l’aide sur les DEX et ils ne fournissent pas de passerelle fiat comme le font les CEX. Les échanges décentralisés les plus connus sont Binance DEX et Uniswap.
Les échanges de crypto-monnaies hybrides (HEX)
Un échange de crypto-monnaies hybride combine les avantages des plateformes centralisées (CEX) et décentralisées (DEX). Il offre la rapidité des transactions des plateformes centralisées tout en assurant la sécurité en conservant les clés privées. Ces types d’échanges sont encore en développement, mais ils représentent une nouvelle génération sur le marché. Parmi les échanges hybrides les plus populaires, on trouve le Nash exchange et le Qurrex exchange. Comparons maintenant les échanges centralisés et décentralisés pour déterminer celui qui convient le mieux à chacun. Pour une meilleure compréhension, nous avons dressé un tableau de comparaison.
Comparatif des échanges centralisés et décentralisés
Échange centralisé (CEX)
– Facile d’utilisation
– Très rapide
– Les utilisateurs font confiance au CEX
– Volume de transactions élevé
– Liquidité élevée
– Passerelle Fiat oui
Échange décentralisé (DEX)
– Difficile à utiliser
– Lent
– Les utilisateurs sont propriétaires de leurs fonds
– Faible volume de transactions
– Faible liquidité
– Pas de passerelle Fiat
Échange hybride (HEX)
– Facile à utiliser
– Rapide
– Les utilisateurs sont propriétaires de leurs fonds
– Faible volume de transactions
– Faible liquidité
– Passerelle Fiat oui.
Comparatif des échanges de crypto-monnaies
Bourse Siège Licence *
Crypto-monnaies Critique Ouvrir un compte Hong-Kong / Malte AMF, CNMV, OAM,, MSB CBB, MVP, FSA 365 Binance France AMF 51 Coinhouse Autriche AMF, FMA 333 Bitpanda Irlande CBFSAI 35 Skrill Liste complète et comparaison des plateformes d’échange de crypto-monnaies* AMF : France, CNMV : Espagne, OAM : Italie, FSA : Suède, MSB / FINTRAC : Canada, CBB : Bahreïn, MVP : Dubai, FinCEN / FSA: USA, AUSTRAC : Australie, FMA: Autriche, CBFSAI : Irlande.
Réglementations et licences pour les DEX et CEX
La plupart des CEX sont autorisés et réglementés par le gouvernement. Dans certaines juridictions, les échanges de crypto-monnaies peuvent être interdits – c’est déjà arrivé en Chine, en Corée du Sud, en Inde ou en Russie, donc pour les CEX, il vaut mieux se conformer aux règles. Les échanges décentralisés ne sont pas réglementés, ils ne peuvent tout simplement pas être fermées par un gouvernement. C’est leur plus grand avantage, qui entraîne également diverses limitations : le support client n’est pas de leur côté.
Conclusion
Vous devez décider quel type d’échange de crypto-monnaies répondra le mieux à vos besoins. Si vous prévoyez d’acheter des cryptos avec de la monnaie fiduciaire, vous devrez utiliser un CEX ou un HEX. Il en va de même lorsque vous souhaitez échanger différents types d’altcoins, car un DEX est principalement limité aux jetons ERC-20 ou à un nombre restreint de cryptomonnaies. Les traders qui souhaitent gérer leurs taxes et leurs statistiques sur toutes les transactions peuvent utiliser certains échanges centralisés qui peuvent facilement les aider. Les DEX et les échanges hybrides sont plutôt destinés aux utilisateurs plus expérimentés, qui utilisent uniquement leurs portefeuilles matériels et veulent avoir chaque Satoshi sous leur contrôle total. Mais ils sacrifient certaines autres qualités offertes par les bourses centralisées. L’expérience de l’utilisateur, un volume d’échange et une liquidité élevés, ainsi que des services supplémentaires comme les offres initiales d’échange (IEO), les produits DeFi, etc. En conclusion, si vous choisissez un CEX prestigieux et bien sécurisé, vous pouvez même gagner plus de crypto en utilisant leurs fonctions telles que le jalonnement ou le prêt, de sorte que votre crypto travaille réellement pour vous même lorsque vous dormez – et cela compte !