Qu'est ce que l'analyse fondamentale ? Option-Binaire-Forex.com

	Qu'est ce que l'analyse fondamentale ?
Tout comme l'analyse technique, l'analyse fondamentale est une méthode permettant aux traders d'effectuer les meilleurs choix d'investissement afin d'optimiser les bénéfices. Si l'analyse technique consiste en une « simple » lecture des graphiques, l'analyse fondamentale est beaucoup plus difficile à réaliser puisqu'il va s'agir là d'évaluer méthodologiquement la situation financière d'une entreprise ou d'un Etat mais aussi de décortiquer sa stratégie. Pour cela, il faudra, d'une part, analyser précisément les bilans financiers ainsi que les différents documents comptables relatifs à l'activité de l'entité étudiée et d'autre part appréhender le contexte concurrentiel, la politique de ressources humaines ainsi que bien d'autres éléments propres à l'entité. Le but de l'analyse est alors de donner une vision synthétique de la réalité économique de l'entreprise ou d'un Etat. A partir de là, les investisseurs pourront avoir une idée quant à la surévaluation ou sous-évaluation de l'entité étudiée. L'analyse fondamentale aidera ainsi l'investisseur à opter pour les bons choix de placement afin de faire fructifier son argent.
	L'analyse fondamentale est-elle meilleure que l'analyse technique ?
Si l'analyse technique a très souvent montré ses limites puisqu'elle ne permet en aucun cas de « dompter » le marché, de très nombreux investisseurs tels que Buffett, Lynch ou encore Graham ont réussi à faire fortune en ayant recours à l'analyse fondamentale. Bien entendu, cela prouve que l'analyse fondamentale peut être une véritable aide à la prise de décisions mais cela ne signifie pas pour autant qu'avoir recours à ce type d'analyse assure des bénéfices. En effet, l'analyse fondamentale se base souvent sur des placements à long terme mais également sur une présence continue sur les marchés et ceci même en période de crise ou de panique. Grâce aux fondamentaux que sont la situation financière, les ratios d'activité ou encore les perspectives d'avenir, il est ainsi possible à un trader de déterminer la valeur d'une entité et donc le prix « juste » d'une action. Mais dans le domaine financier, il n'y a pas de science exacte. Des écarts sont donc à prévoir et peuvent parfois être importants, les éléments d'évaluation d'une entreprise pouvant changer rapidement (par exemple des perspectives peuvent s'obscurcir rapidement suite à l'arrivée d'un nouveau concurrent). Il est donc possible de dire que l'analyse fondamentale est un meilleur outil de prise de décision que l'analyse technique, du moins pour le marché des actions, des matières premières et des indices comme le CAC40. En revanche, pour le marché des devises, pour notre part, l'analyse technique domine, surtout si de plus, elle est couplée à l'analyse fondamentale. A ce sujet, il suffit de constater les évolutions rapides des cours des paires de devises lors d'émissions obligataires des Etats. Les excellentes bases en finance et en stratégie d'entreprise que l'analyse fondamentale demande est un énorme frein à sa démocratisation, la plupart des particuliers faisant du trading n'ayant pas les connaissances nécessaires (ni d'ailleurs le temps) pour mener à bien ce type d'analyse.
	Comment réaliser une analyse fondamentale ?
Pour réaliser une analyse fondamentale, il ne faut pas se contenter, comme certains le font, de mener simplement une analyse financière. Il faut compléter celle-ci par des comparaisons (permettant d'observer l'évolution dans le temps mais aussi par rapport aux concurrents) mais également par une analyse économique poussée. Les trois étapes de l'analyse fondamentale : L'analyse financière : l'un des premiers éléments à observer dans le bilan financier est la dette de l'entreprise. En effet, plus que jamais, une entreprise endettée est à déconseiller pour tout investissement. Ensuite, le second élément à prendre en compte va être la capacité de l'entité observée à rembourser ses dettes. Celle-ci se mesure à travers les différents ratios de liquidité Les ratios de rentabilité ainsi que de profitabilité mériteront également le coup d'œil afin de voir si vos investissements peuvent constituer une « mine d'or ». Pour les calculer, il faudra s'appuyer sur le bilan mais également sur les SIG (soldes intermédiaires de gestion) tels que le résultat d'exploitation ou bien la marge brute. L'analyse comparative : Afin de donner une réelle portée à l'analyse financière, il est indispensable d'effectuer ensuite des comparaisons. Dans un premier temps, comparer les ratios dans le temps et définir ainsi leur évolution est intéressant. En effet, par exemple, un taux d'endettement qui ne cesse d'augmenter au fil des années est mauvais signe alors qu'un résultat d'exploitation en pleine croissance montre qu'une entité jouit d'une excellente santé financière. Les comparaisons des ratios et indicateurs financiers avec ceux des concurrents appartenant au même secteur sont également très pertinentes puisqu'elles permettent de mieux analyser l'entreprise dans le contexte qui lui est propre. Comme le dit l'adage, il faut « comparer des choses comparables ». Comparer des entreprises du secteur permet donc de voir lesquelles s'en sortent le mieux dans le contexte donné. Par exemple, dans des secteurs en pleine expansion, il faut parfois relativiser les bilans financiers car bien que bons à première vue, ceux-ci s'avèrent tout de même très légers par rapport aux opportunités offertes par le secteur. Il s'agit donc là de sociétés, certes saines, mais très à la traîne par rapport aux concurrents. Un investissement devrait entraîner des bénéfices mais peut-être pas les optimiser. L’analyse économique : Cette dernière étape, aussi appelée parfois analyse extra-comptable vise à définir les perspectives d’évolution d’une entité et donc d’en connaître davantage sur les profits espérés sur du long terme pour un trader. Pour être cohérente et complète, l’analyse devra porter sur le contexte économique général ainsi que celui du secteur (concurrence, évolution du chiffre d’affaires, part de marché, nouveaux produits, …). Il faudra aussi étudier le fonctionnement interne de l’entité ainsi que son positionnement et plus globalement sa stratégie commerciale. Après avoir mené ses trois étapes, votre analyse devrait être complète et devrait vous permettre d’effectuer des choix d’investissement cohérents pour optimiser vos profits.