Qu'est-ce que l’indicateur technique stochastique ? Outil pour trader sur le Forex.

	Qu'est-ce que l’indicateur technique stochastique ?
Le Forex est un environnement plus ou moins volatile et difficilement prévisible sans un minimum de connaissances. C’est pour cette raison que les traders utilisent de nombreux outils techniques pour appréhender les marchés, pour anticiper les baisses, les hausses et les trading range, ces moments où l'actif évolue avec une volatilité faible dans un canal. Parmi les instruments mis à la disposition des analystes pour évaluer la tendance d’une action, il existe l’indicateur technique stochastique qui fournit des informations pertinentes supplémentaires avant la prise de décision finale d’achat ou de revente d’un titre. (Voir notre vidéo sur le stochastique) L’indicateur stochastique a été diffusé dans les milieux boursiers dans les années 1950, date à laquelle il fut développé par George Lane. Il sert aujourd’hui d’outil d’analyse technique, très utile pour compléter les données fournies par le RSI ou le MACD, d’autres instruments de la famille des oscillateurs. L’intérêt de l’indicateur stochastique est de révéler les tendances d’un cours et de détecter les zones de sur-achat et de survente d'une action. Cet indice est particulièrement volatile et très dynamique, ce qui permet d’indiquer les retournements du marché beaucoup plus rapidement à l’analyste, pouvant ainsi prendre des décisions sur les titres d’un portefeuille boursier.
	Comment se calcule l’indicateur stochastique ?
Etant très volatile, l’indicateur stochastique ou %K, nécessite d’être lissé par un second indicateur servant de filtre, le %D également appelé moyenne mobile lente. Cette seconde valeur est très importante, car à lui seul l’indicateur stochastique ne fournit que les variations d’un cours sur une période donnée. Pour calculer la valeur de cet oscillateur, il est nécessaire de définir une période déterminée, de fixer un cours de clôture pour une action et de la comparer avec l’ensemble des cotations hautes et basses de ce laps de temps. Par habitude et dans un souci de précision, la période de calcul de l’indicateur stochastique est de 14 jours ou de 8 jours. La formule du %K ou stochastique rapide étant : Cours de clôture actuel - Plus bas de la période, divisé par le cours le plus haut - le plus bas, le tout multiplié par 100. Pour calculer le stochastique lent, il conviendra de diviser la somme des cotations - le cours le plus haut x nombre de jours, divisé par la somme des cours les plus hauts - les plus bas, le tout multiplié par 100. Cependant, rassurez-vous, ces calculs ne sont pas à effectuer si vous disposez d'une plate-forme de trading professionnelle. Dans ce cadre, le stochastique s'active en 1 seul clic sur le cours de l'actif que vous aurez choisi.
	Comment interpréter les données du stochastique ?
Les deux valeurs ainsi obtenues s’inscriront entre 0 et 100, indiquant la tendance actuelle du titre et mettant en avant ou non, un retournement du marché à la baisse ou à la hausse. Il existe deux grands seuils importants dans le bornage d’une valeur : De 20 à 30 et de 70 à 80. Si la valeur de l’indicateur stochastique est inférieure à 20 ou 30 (selon les traders), c’est que l’action est sur-vendue et que sa valeur est excessivement basse par rapport à la période de calcul. C’est donc un signal positif pour une éventuelle prise de position à l’achat. Attention toutefois, c'est un raisonnement à toutefois modérer avec d’autres indicateurs, comme les supports et les résistances de l'actif. Dans le cas d’un indicateur stochastique supérieur à 70 ou 80, il s’agit de la situation totalement inverse. La valeur est dite en sur-achat et sa tendance pourrait se réorienter rapidement à la baisse. Cet indicateur de Momentum est donc capable de révéler les consensus baissiers et haussiers d’une action sur une certaine période. De plus, en quittant les zones extrêmes hautes et basses, le stochastique démontrera un essoufflement du marché. L’importance de cet indicateur, est qu’il est beaucoup plus réactif que le RSI et qu’il mettra en valeur beaucoup plus clairement, ce que l’on appelle les divergences dans la lecture des courbes graphiques.
	Quelles sont les réactions des analystes exploitant les courbes de l’indicateur stochastique ?
Les courbes peuvent offrir de nombreuses indications de retournement de marché, notamment à travers une divergence. Il s’agit d’un signal fort d’une tendance au retournement à très court terme, qui se matérialise par une courbe stochastique évoluant dans le sens inverse du cours de l’action. Plus concrètement, si une courbe de prix atteint un plus bas quand le stochastique est au dessus de sa valeur la plus basse, on parlera de divergence haussière et dans le cas contraire de divergence baissière. Les analystes interprètent souvent un cours atteignant plusieurs fois son pic le plus haut et une courbe stochastique à la baisse, comme un prémisse de changement d’orientation ou un effondrement de la valeur. Les spécialistes du milieu boursier ont tendance à prendre une décision d’achat ou de vente, lorsque le stochastique quitte la zone de survente ou de sur-achat, en croisant simultanément la courbe du titre dans l’autre sens. Enfin, dans certains cas les courbes stochastiques rapides et lentes se croisent, respectivement %K et %D, on parle alors de Crossover. Les analystes ont tendance à acheter lorsque le %K coupe à la hausse la ligne du %D, et à vendre dans la situation inverse. L’indicateur stochastique est donc un outil précieux dans l’étude du comportement d’un titre sur le marché, qui déterminera les zones de survente et de sur-achat, mais aussi qui matérialisera les changements d’orientations et les essoufflements d’une valeur. Il est important de toujours jumeler cet indice, avec d’autres indicateur et avec les données du titre, tels que ses supports, ses résistances, ses cassures, etc. avant tout passage d’ordre.
	A noter...
Le stochastique est un indicateur très utilisé par les cambistes. Il appartient au groupe des indicateurs techniques non orientés et d'élan.