Le Forex est un marché où la psychologie est présente ?

	Le Forex est un marché où la psychologie est présente ?
Comme c’est le cas sur tous les marchés financiers, la psychologie est également bien présente sur le Forex. Elle a d’ailleurs un rôle très important sur l’évolution des cours. En effet, théoriquement, les cours des différentes devises devraient dépendre de l’environnement économique et social et uniquement de celui-ci. Mais dans la pratique, ceci n’est jamais vérifié car la psychologie des marchés prend très souvent le dessus et dicte à elle seule l’évolution des différents cours. Pourquoi la psychologie des marchés est-elle si importante ? Afin de répondre à cette question, il semblerait que différents points soient à mettre en avant : - L’économie n’est pas et ne sera jamais une science exacte, qu’on se le dise ! La preuve la plus simple de cette affirmation est que tous les traders n’ont pas les mêmes comportements face aux marchés. En effet, certains privilégient les profits de court terme alors que d’autres sont prêts à subir des pertes à court terme et s’orientent plutôt vers des stratégies de trading de long terme. De même, certains traders appuient leurs stratégies sur l’analyse technique, d’autres privilégient l’analyse fondamentale qui donne parfois des résultats antagonistes. Autant dire qu’il est impossible de prédire précisément l’évolution des cours. C’est d’ailleurs dans cette brèche que s’incruste la psychologie des marchés pour faire parfois sa propre loi. - Les effets « mouton » en sont le parfait exemple puisqu’il suffit que de nombreux traders aient parfois le même comportement (même si celui-ci n’est pas rationnel), pour influencer à leur avantage le cours. Ainsi, le résultat du trading n’est plus dépendant de la connaissance des données économiques et financières du marché, mais simplement du nombre de traders qui vont adopter le même comportement. Cela signifie donc que pour espérer faire des profits, les traders ne doivent pas miser sur les devises qui à leurs yeux devraient voir leur cours augmenter, mais sur les devises qui devraient séduire les autres traders. Plus que bizarre tout de même, mais c’est bien là la réalité des marchés financiers. - Les effets d’annonce illustrent eux aussi l’importance prise par la psychologie sur le Forex. En effet, il suffit bien souvent qu’un journal économique annonce une résistance du marché ou bien un krach boursier pour que celui-ci se réalise. Mais pourquoi cela ? Tout simplement car lors de ce type d’annonces, les traders se comportent comme si cette annonce était une vérité et adoptent un comportement favorisant la réalisation de ce qui a été annoncé. L’annonce est en quelque sorte auto-réalisatrice. - L’évolution des marchés financiers et du Forex est telle qu’aujourd’hui, de nombreux robots de trading sont présents sur le marché. A eux seuls, les robots de trading ouvrent plus de 40% des positions. Ceux-ci ont bien entendu des comportements identiques reposant sur les mêmes indicateurs et les mêmes signaux. Ainsi, ils réagissent tous de la même façon et s’auto-alimentent. Néanmoins, la forte liquidité du Forex est telle, que le marché n’est pas suffisamment influençable pour que les robots dictent leur loi.
	Peut-on lutter contre la psychologie des marchés ?
Lutter réellement contre la force de la psychologie des marchés apparait comme difficile. Néanmoins, il existe différentes techniques qui peuvent permettre d’en limiter les effets, ou tout simplement de les contourner. Parmi elles, il est possible d’en citer deux qui apparaissent comme les principales : - Le scalping : Les traders ayant recours au scalping, aussi appelé micro trading, se basent la plupart du temps sur l’analyse technique pour optimiser leurs bénéfices. Mais en plus, ils utilisent toujours le très très court terme, soit des positions de quelques minutes, voire de quelques secondes. Ainsi, ils doivent normalement éviter les effets de la psychologie des marchés. - Surfer sur les tendances : Certains traders (et ils sont nombreux) utilisent une méthode très simple et somme toute logique, qui consiste à suivre les grandes tendances dès leur apparition et à les quitter dès lors que des signaux d’essoufflement se font sentir. C'est d'ailleurs la stratégie que nous conseillons à tous les débutants en trading. Ainsi, ces cambistes devancent les mouvements dus à la psychologie des marchés et peuvent en tirer profit. Des stratégies plus élaborées peuvent également permettre de limiter les effets de la psychologie des marchés, mais rien ne peut aller véritablement à son encontre.
	La psychologie, au cœur des choix des traders
Au-delà de la psychologie des marchés qui se rapporte, comme son nom l’indique, aux marchés financiers, il est également possible de voir que la dimension psychologique est importante chez le trader au point que le principal souci des traders pour effectuer les bons choix d’investissement est, selon certaines études, le trader lui-même. En effet, beaucoup de traders pensent qu’une bonne connaissance des marchés assure de faire des bénéfices à tous les coups. Mais ils oublient que de nombreux biais psychologiques existent et sont propres à chacun : - L’aversion aux risques : Elle est telle qu’un trader va préférer assurer de faibles gains que de prendre des risques pour remporter des gains importants. - L’excès d’assurance : Forts de gains remportés, certains traders vont prendre (trop ?) d’assurance et s’exposer à des risques plus importants qui peuvent parfois se payer cash. - L’aversion aux pertes : Le trader est en position de perte mais, seulement parce qu’il ne veut pas perdre, il va maintenir sa position ouverte et subir ainsi une perte plus importante. Enorme erreur... Ces trois biais psychologiques montrent à quel point la psychologie peut avoir un rôle prépondérant dans la prise de décisions de certains traders. Pas étonnant donc que la finance comportementale soit une matière ayant le vent en poupe.