Le DMI (Directional Movement Index) est un indicateur de suivi des tendances.

	Qu’est ce que l’indicateur DMI ?
Le DMI (Directional Movement Index) est un indicateur de suivi des tendances. Il est conçu pour déterminer si un titre est dans une tendance, qu'elle soit baissière ou haussière. (Voir notre vidéo sur l'indicateur DMI) Puisque le marché boursier est à forte tendance qu’à 30% du temps généralement et à faible tendance jusqu’à 70% du temps, cet indicateur est utilisé pour repérer la période où le marché présente une tendance significative ou un comportement directionnel. Le DMI est un indicateur technique conçu par Welles Wilder pour déterminer l’existence d’une tendance ainsi que la force de cette dernière. Cet indicateur est utilisé par les chartistes pour indiquer la propension du marché à monter ou à descendre. Le mouvement directionnel nécessite 4 indicateurs importants pour un usage plus efficace.
	Quels sont les 4 sous-indicateurs du DMI ?
L’indicateur directionnel de hausse (DI+) : Il précise le mouvement directionnel ascendant ou la propension du marché à monter (mouvement haussier). Plus il est élevé, plus les mouvements haussiers sont significatifs. L’indicateur directionnel de baisse (DI-) : Il présente le mouvement directionnel descendant (mouvement baissier) ; il mesure le niveau de force des baissiers. Plus il est élevé, plus les mouvements baissiers sont faibles. L’Average Directionnal Movement (ADX) : Cet indicateur a pour principale fonction de mesurer la force de la tendance. L’Average Directionnal Movement Index (ADXR) : Il se détermine en faisant la moyenne mobile de l’ADX ; cet indicateur permet de corriger les mouvements de l’ADX. Cela se momme le lissage.
	Comment se calcule le DMI ?
Il n’est pas du tout facile de calculer le DMI car plusieurs paramètres sont à déterminer. Fort heureusement, sur toutes les plates-formes de trading modernes, en 1 seul clic, vous pouvez activer le Dmi sans passer par les calculs ci-dessous. Mais les voici quand même... pour les matheux ! Calcul du DM+ et du DM- à l’instant k DM+(k) = Max (cours maxi. (k) – cours maxi. (k-1) ; 0) DM- (k) = Max (cours mini. (k-1) – cours mini. (k) ; 0) Calcul du True Range (TR) à l’instant k TR(k) = Max (\|cours maxi. (k) – cours mini. (k)\| ; \|cours maxi. (k) – clôture (k-1)\| ; \|cours mini. (k) – clôture (k-1)\|). NB : les barres verticales dans la parenthèse sont des valeurs absolues. Calcul de DI+ et DI- à l’instant k DI+ = [DM+ (k) / TR (k) ] x 100 DI- = [DM- (k) / TR (k) ] x 100 ADX = moyenne mobile de l’indice de mouvement directionnel (DX) selon la méthode du lissage de WILDER. DX (k) = 100 x [\|DI+ (k) – DI-(k) \| / (DI+ (k) + DI-(k) ) ] ADX (k) = (1/n) x (∑DX (k)) ADXR = [ADX (k) + ADX (k+1)] / 2 Comme nous le disions, le DMI détermine une tendance et met en évidence la force de celle-ci. L’ADX et l’ADXR sont des indicateurs gradués de 0 à 100. Si ces deux indicateurs pointent en dessous de 20, cela signifie que le marché est sans tendance, donc en trading range. Si au contraire, ils pointent au dessus de 20, le marché est en tendance. Lorsque le DI+ monte au dessus du DI-, il peut être considéré comme un signal d’une tendance haussière. Lorsque le DI+ traverse en dessous du DI-, il peut être considéré comme un signal d’une tendance baissière. Une interprétation plus stricte de l’indice directionnel (DI) appelle à un autre critère à respecter : Pour une tendance haussière afin d’être valide, le prix du titre doit s’élever au-dessus du plus fort DI+ de la journée franchi au-dessus du DI-. Pour une tendance baissière afin d’être valide, le prix du titre doit plonger en-dessous du plus bas DI+ de la journée croisé sous le DI-. Une comparaison du DI+ et du DI- permet de déterminer le rapport de force haussier / baissier. La période de calcul de ces deux paramètres est généralement de 14. Habituellement, on représente l’histogramme des deux courbes de DI+ et DI- pour mieux apprécier leur évolution et déterminer les signaux. Les signaux : Selon l’interprétation traditionnelle, trois critères doivent être réunis pour qu’un signal soit considéré comme valable dans la plupart des circonstances : - L’ADX doit être en hausse - L’ADX doit être supérieur à 50 - La confirmation d’un autre indicateur pointant vers une tendance forte est vivement souhaitée. Il existe deux types de signal : Le signal d’achat et le signal de vente. Ces signaux se reconnaissent ainsi : Le signal d’achat est reconnu lorsque le DI+ est au dessus du DI-. Le signal de vente est reconnu lorsque le DI+ est en dessous du DI-. Attention aux faux signaux ! Limiter au maximum les faux signaux. Pour cela, il est conseillé de tenir compte du point le plus élevé. Lorsque le DI+ franchi à la hausse, le DI- le plus élevé atteint au cours de la formation de la bougie doit être perçu. Le signal haussier se déclenchera seulement quand les cours briseront ce niveau dans les bougies suivantes. L’inverse n’est possible que lorsque le DI- croise le DI+ par le haut.
	A noter...
Le DMI est un indicateur de tendance comme le MACD et les moyennes mobiles. D'après les tests de Wilder, il stipule dans son livre "New concepts in Technical Trading Systems", qu'il faut 2 séances consécutives haussières ou baissières pour qu'il y ait réellement une tendance haussière ou baissière. Beaucoup de traders oublient ce paramètre crucial pour vérifier cet indicateur. A noter que coupler le DMI avec les moyennes mobiles est plutôt judicieux.